在美國對中國太陽能電池廠祭出高懲罰性關稅後,去年歐盟對中國模組的反傾銷調查可以說是被重重提起、輕輕放下。台灣電池廠受惠於貿易戰的轉單效益,終於從太陽能產業的寒冬中抓住了轉機,正當業界人士認為產業未來一片大好之時,SolarWorld美國子公司再次針對中國輸美模組提出反傾銷、反補貼調查的要求,硬生生的對近期不斷抬升的價格走勢投下了震撼彈。貿易戰一波剛平一波又起,後續發展無疑成為綠能產業本年度最令人關注的話題。

 

 
12/30傳出美國可能對台灣起動「雙反」調查
       
   
01/22ITC* 聽證會:
.針對產業損害部分展開聽証,決定是否成案調查
.台灣TPVIA準備出庭抗辯
     
01/16EnergyTrend發布新聞稿,表示中美雙反成案機率高
   
01/23DoC** 宣佈展開雙反調查

遭指控傾銷幅度:台灣75.68%,中國165.04%

01/24ITC宣佈成案
   
   
02/06TPVIA*** 向台灣政府請求協助
02/14ITC公佈調查結果

判定損害成立,商務部將接手決定平衡稅率
TrendForce:ITC判決宣布,台廠操作需更謹慎細膩

   
   
03/25商務部任命茂迪與昱晶為台廠應訴人
06/03DoC公佈反補貼初判(中國)
   
 
 
   
07/24美商務部對中、台反傾銷初判
 
08/25重啟問卷調查
   
     
     
       
12/08公聽會
12/17美商務部宣布終判
   
 
   
01/02中美2012雙反稅率重審
       
   
01/30定案
* International Trade Commission (ITC)美國國際貿易委員會
**Department of Commerce (DoC) 美國商務部
***Taiwan Photovoltaic Industry Association (TPVIA)台灣太陽光電產業協會
  • 《時期一:第二波雙反啟動~ITC宣布成案前》

美國版雙反成案機率不低,台系電池業者恐受波及
SolarWorld在美國再次針對中國輸美模組提出雙反調查的要求,並且此次調查範圍擴及使用第三地電池的模組。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend表示,2013年美國市場總安裝量為4.3GW,其中有九成約3GW的市場大部分採用中國模組的產品。即便目前中國輸美的模組報價來到US0.7/watt左右,已經接近先前中國與歐洲達成價格協議,然而從實質面來看,過去幾年中國各級政府對於太陽能產業的大力支持, 讓中國業者在虧損的狀況下銷售相對低價的產品,因此推估美國對中國模組雙反成案的機率並不低。
2013年台灣太陽能電池片出貨創新高達8 .3GW,2014年突破10GW變數多
2013年下半年台灣一線電池廠產能滿載,二線廠商增加出貨的情況下,2013全年台灣太陽能電池片出貨創新高峰。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend表示,2013年台灣太陽能電池廠商出貨量年成長高達42%,全年台灣廠商電池片出貨瓦數超過8.3GW。各別廠商方面,茂迪、新日光、昱晶共同突破1GW的大關,由於新日光併購旺能的出貨量從6月算起,因此茂迪仍是2013年台廠電池片出貨最多的廠商,但2014年新日光有望登上台灣第一寶座,合計前三大廠商占台灣全體出貨量約55%。
二月太陽能現貨價格持續上漲,雙反影響三月見分曉
EnergyTrend表示,中美太陽能貿易戰影響至今產業端並未出現明顯砍單的現象,ITC預計將於二月底宣佈調查結果,如果成案將由商務部繼續針對補貼和傾銷展開調查, EnergyTrend推估最快三月起台廠業績才會受到影響。 EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,台系矽晶圓業者目前的產能利用率仍維持滿載,並未因美國雙反的興起而出現明顯掉單的狀況且二月訂單還有客戶持續追加中,對於三月份市況預估,待農曆年後狀況較為明朗才能評估雙反所造成的影響。電池廠方面,二月份的產能利用率仍然處於滿載,部分業者報價仍持續調漲,然而受到二月份工作天數較少的影響,營收有可能下滑。
相關新聞
SolarWorld促美國向台灣太陽能模組徵收關稅 美召開新雙反聽證會 新日光友達拚陳情
中美太陽能貿易戰升級 臺廠也恐被波及  
 
  • 《時期二:ITC宣布成案~反補貼初判前》

美商務部啟動太陽能雙反調查,台廠將面臨一場硬仗 (成案)
美國商務部轄下的國際貿易局(ITA)23日公佈對於中國與台灣輸美相關太陽能產品展開反傾銷調查,另外對中國輸美的太陽能進行反補貼調查。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend表示,從商務部公佈的相關文件可看出SolarWorld此次控訴的產品範圍涵蓋中國與台灣生產的矽錠(Ingot)、晶圓(Wafer)、電池(Cell)、與模組(Module),完全斷絕中國與台灣業者轉移至第三地進行深加工的可能性。無論國際貿易委員會(ITC)於2月14日判決中國與台灣輸美的相關產品對美國太陽能產業是否造成損害,商務部都預定3月28日公佈反補貼的稅率初判,而於6月11日公佈反傾銷的稅率初判。
TrendForce:ITC判決宣布,台廠操作需更謹慎細膩
ITC於本日宣布初判,確認台灣與中國太陽能產品輸美已對美國太陽能產業造成實質損害,因此美國商務部將繼續相關行政作業程序,將於三月底與六月中分別公布反補貼與反傾銷課徵稅率。

全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,「本次判決最大意義是讓商務部的雙反調查可以繼續下去,由於業者已經預期反應,因此並無太大影響,真正會影響到台灣太陽能業界是商務部的雙反調查結果。」
不畏市場多空交雜,三月太陽能現貨報價續揚
上周太陽能產業兩大消息一則以喜一則以憂,憂的是美國國際貿易委員會(ITC)於本月同意SolarWorld的雙反請求,喜的是中國國家能源局出台2014年光伏發電年度新增建設規模達到14GW,替2014年的市場發展提供強而有力的支撐。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend表示,雖然市場處於多空因素混雜的局面,但三月份太陽能上游現貨價格仍持續調升,尚未受到美國市場利空因素影響。
中美雙反時程遞延,第二季價格可望推升
中國商務部進出口公平貿易局今(12)日公布,美國商務部昨(11)日發布公告表示,將對中國大陸晶體矽太陽能產品(Certain Crystalline Silicon Photovoltaic Products)的反補貼調查初裁時間由原定的2014年3月28日推遲至2014年6月2日。根據全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend的觀察顯示,由於雙反時程出現遞延,上半年太陽能市場需求熱度可望提升,帶動價格持續上漲。
市況需求加溫, 第二季太陽能矽晶圓價格可望穩中透堅
中美雙反初判傳延後至七月,中國內需市場增溫,陸廠近期加大出貨力道,加上日本市場出貨維持高檔,以及歐洲地區經濟情況持續好轉,帶動相關需求回溫。從各廠月營收持續走揚的態勢來看,第二季矽晶圓價格可望維持穩中透堅的局面。

全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,目前中國電池業者的效率逐步提升,將在第二季完成以17.6%為cut-off的升級,因此高效多晶矽晶圓的價格將維持在US$1.0/piece以上。如果下半年屋頂型市場需求成長超過預期,可望帶動價格繼續向上走揚,但價位超過US$1.05/piece的機會不高。
相關新聞
美國再次對進口自中國光伏產品發起雙反調查 (成案) 富比士:美國雙反烏雲籠罩台灣電池產業
美國初判新雙反案成立 台廠爭取維護權益 PIDA:亞洲太陽能需求高 料衝淡雙反影響
中美新雙反案 昱輝陽光及天合光能受影響大 美商務部裁定 台廠由茂迪昱晶代表全體應訴
不畏雙反調查 英業達旗下太陽能投資不變 中國光伏行業聯合反對第二次雙反 已聘請律師準備抗辯
新雙反案影響淡化 臺太陽能族群股價今走揚  
 
  • 《時期三:反補貼初判後~反傾銷初判前》

美國反補貼下重手,台廠既喜且憂
美國政府宣布對中國電池與模組產品開徵反補貼稅,稅率區間在18.56%(常州天合)到35.21%(無錫尚德),其餘廠商的稅率為26.89%。EnergyTrend表示,此次初判在產品面與稅率上較2012年更為嚴厲,台廠有望因此受惠;另一方面,此次判決有可能是反傾銷初判的前哨,台廠恐將面對超過預期的反傾銷稅率。
TrendForce:ITC判決宣布,台廠操作需更謹慎細膩
如以本次反補貼(CVD)的初判內容來推斷反傾銷(AD)初判的結果,依照一致性原則來看,全球市場研究機構TrendForce旗下綠能研究部門EnergyTrend認為AD初判內容對於產品涵蓋的範圍應該相符。在終判內容與初判相同,且並無限價限量的假設前題下,為了減輕雙反所帶來的傷害,EnergyTrend推估兩岸業者的因應對策將有所不同。
雙反空窗期,六月下旬產能出現滑落,反傾銷宣判後可望恢復長線需求
受到反補貼初判超過預期的影響,面對七月下旬將要到來的初判,兩岸太陽能業者莫不嚴陣以待,再加上預留一個月運輸與報關相關的工作時間,使得六月下旬的市況出現變化。根據EnergyTrend觀察,六月中、上旬台灣電池廠的產能仍維持高檔,但到六月下旬,業者產能出現明顯下滑。
台廠計劃擴張太陽能模組產能,仍需步步為營
近期台灣電池業者的產能利用率受到雙反的影響出現滑落,然而在模組部分卻傳出台廠計劃擴充產能。EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,看好美國反傾銷初判將對台廠有利,加上中國模組產品輸美成本上升,模組有機會出現轉單效應,因此業者規劃將產能進一步提升。
下半年太陽能供應鏈計劃再擴產 量價將受中國需求影響
太陽能廠商第一季在英國、日本等地的需求帶動下維持高稼動率,然而進入第二季卻受到美、中、台雙反影響,市場出貨一面倒向美國,其他地區出貨出現減緩。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理黃公暉表示,除了台灣電池片廠受惠中國廠商出貨美國比例提升、與日本市場穩定的需求外,第二季全球太陽能產業的稼動率與價格普遍都往下滑落。
七月需求未明,矽晶圓廠降價壓力大
受到中美雙反判決的影響,六月太陽能電池廠的產能利用率持續下滑,拖累業者的營收表現。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能研究部門EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,反傾銷判決即將公佈,七月市場需求仍然清淡,由於廠商對判決的看法不同,現階段的策略也出現差異。對於後市看好的業者持續生產,反之則控制庫存水位,然而客戶端仍在觀察局面變化,近期釋單意願薄弱,使得業者面臨不小的庫存壓力。
廠商競相逐價,太陽能矽晶圓與模組報價持續破底
中美反傾銷判決宣佈在即,市場觀望意味濃厚,七月需求持續低迷,庫存去化速度緩慢,導致整體產業鏈庫存水位仍然偏高。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能研究部門EnergyTrend報價顯示,近期市場價格明顯下滑,部分報價甚至跌破業者的損益平衡點,連帶影響代工價格來到近期最低點。
中美雙反判決衝擊明年發酵 庫存將延遲價格復甦
自七月起,太陽能廠商靜待反傾銷判決公布,觀望意味濃厚,又適逢市場淡季及中國、日本需求尚未爆發,導致產業鏈價格屢屢下跌,其中又以台灣電池片價格跌幅最為慘烈。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能研究單位EnergyTrend分析師林嫣容表示,六月中旬前因中國積極將模組輸往美國,台灣一線電池廠都能堅守US$0.40/Watt的價位,然而在六月下旬陸續失去中國的訂單後,短短一個月內跌幅一次到位,目前價格與中國廠商已沒有太大的差別。而矽晶圓跌幅雖不如電池劇烈,但台灣矽晶圓業者策略性維持滿產,在需求未起而矽晶圓庫存尚待去化的狀況下,價格恐仍有下降空間。
相關新聞
反補貼初判出爐 中國電池、模組遭課高額稅率 旺季反減產 太陽能廠對雙反結果望眼欲穿
台廠由多晶轉單晶維持獲利 以面對雙反後大陸低價競爭 中美太陽能貿易波濤再起 WTO裁定各界看法不一
太陽能族群急凍 皆因新雙反發威 雙反稅率若太高 太陽能業者設廠擬避開兩岸
茂迪獲利受衝擊 未來將拼單晶比重 雙反影響兩岸太陽能廠 REC Solar 樂接美轉單
 
  • 《時期四:反傾銷初判後~雙反終判前》

反傾銷初判稅率與中國相差不大 台灣太陽能廠商面臨巨大挑戰
美國商務部於7月25日公佈反傾銷初判結果,從中國銷售至美國的相關太陽能產品,主要被課徵26.33%至58.87%的反傾銷稅;而從台灣銷售至美國的相產品則被課以27.59%至44.18%的反傾銷稅。TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,本次判決結果台灣與中國的稅率相差不大,沒有出現差別稅率得以讓台灣產品提升競爭力,對於台灣太陽能產業而言是一大挫敗,中國業者的轉單效應不再出現,相關業者的未來發展將面臨巨大的挑戰。
稅率與範圍皆超乎預期,台灣太陽能業者短空難免
北美市場未來成長性佳,一直以來為太陽能廠商兵家必爭之地,這次反傾銷的判決攸關兩岸太陽能產業在北美市場的消長,廠商如何在判決後取得有利的地位為後續觀察重點。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,由於這次反傾銷稅率台灣與中國的差距不大,因此未來中國模組廠商採用中國製電池比例將逐步提高,而台灣電池廠商恐將失去來自中國的訂單,短期偏空看待,至於美國業者在當地的產品價格競爭力可望隨之提升,而韓國、日本、馬來西亞等業者可望坐收漁翁之利。
雙反加持,太陽能薄膜業者搶攻北美市場
全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理胥嘉政表示,除了First Solar外,以CIGS技術為主的太陽能薄膜業者也積極佈局北美市場,希望利用此次機會擴大CIGS在全球太陽能市場的佔有率。CIGS領導廠商Solar Frontier已經積極展開佈局,在先前結束的Intersolar North America展會中展示其優於業界水準的量產化商品,並且針對北美市場的需求提出對應的解決方案。而漢能集團則瞄準分散式的應用,透過併購快速累積相關的專利與技術知識,並與北美電動車領導品牌Tesla建立合作關係。
雙反大棒後,中國企業出路何在
美對華第二次雙反如約而至,高達26.33%-165.04%的反傾銷稅如一堵牆,堵死了中國光伏產品進入美國市場的道路。前方無路,中國的光伏廠商該怎樣應對呢?

首先看今年1-5月份中國模組廠商的出口情況:2014年1-5月中國的模組出口總量9.7GW,其中出口美國1.8GW,占比18.6%,僅次於日本,成為中國廠商的第二大光伏市場,並保持逐月上升的趨勢。出口美國的前四廠商分別是天合、阿特斯、晶科、英利。在美國的反傾銷初判之後,天合、阿特斯、英利紛紛發表聲明,對美國商務部此舉表示反對,認為該舉措有悖自由與公平貿易原則,同時異口同聲表示不會放棄美國市場,將繼續服務美國的客戶和貿易合作夥伴。
稅率平反帶動台灣太陽能電池廠稼動率回溫
美國商務部於8月19日公告修正反傾銷調查初判結果,茂迪稅率由原本高達44.18%修正至20.86%,一舉由台廠最高稅率降至最低,並將帶動整體台灣太陽能稅率下降至24.23%。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能研究單位EnergyTrend分析師林嫣容表示,以目前台灣模組廠加上台灣電池採用修正後的稅率,並且台灣產品具有品質優勢的情況來看,若願意犧牲些許毛利,美國市場的間接訂單或許能失而復得。
兩岸太陽能廠商積極海外布局 成本與出海口仍是關鍵
台、中、美的雙反初判已月餘,相關效應仍持續延燒,其中海外布局成為兩岸廠商共同策略目標。TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理黃公暉表示,中國廠商在近兩年內就已面臨了中美、中歐的貿易爭端,因此在海外布局上也較早規劃,如中電光伏在土耳其設廠及昱輝陽光採取全球布局在日、韓、印、波蘭等地的代工模式,都是藉以突破貿易戰爭的課稅限制。近期內因應中、美新一輪的雙反,包含晶科能源、晶澳太陽能等都選擇在南非建置100~120MW的模組產線。其他包含英利、尚德等也都傳出在海外第三地增加產能的計劃。
中、美、台雙反再添變數,海外代工仍是企業重點考量
近期除ITC公告會延期反補貼的終判外,上周又有文件指出雙反調查範圍可能出現更動。最明確的變化為調查目標簡化成模組及電池片,除中國電池片依舊延用2012年的判決,不在此次範圍內,2014年雙反調查將直指中國製模組,不論矽晶圓片、電池片的產地。而台灣部分,包含台灣製模組以及任何第三地採用台灣製電池都囊括在此次調查範圍。
台廠調整海外訂單布局 減少雙反衝擊
自七月起,太陽能廠商靜待反傾銷判決公布,觀望意味濃厚,又適逢市場淡季及中國、日本需求尚未爆發,導致產業鏈價格屢屢下跌,其中又以台灣電池片價格跌幅最為慘烈。全球市場研究機構TrendForce旗下綠能研究單位EnergyTrend分析師林嫣容表示,六月中旬前因中國積極將模組輸往美國,台灣一線電池廠都能堅守US$0.40/Watt的價位,然而在六月下旬陸續失去中國的訂單後,短短一個月內跌幅一次到位,目前價格與中國廠商已沒有太大的差別。而矽晶圓跌幅雖不如電池劇烈,但台灣矽晶圓業者策略性維持滿產,在需求未起而矽晶圓庫存尚待去化的狀況下,價格恐仍有下降空間。
相關新聞
雙反稅率出爐 新日光:還有 9 成市場可開拓 中美貿易大戰 恐讓美太陽能成本提高
美課兩岸太陽能重稅打亂全球佈局,誰能笑到最後? 中美貿易戰 台矽晶圓廠可望受惠
陸太陽能大廠不覺雙反影響大:政府會搞定 模組價格會反彈 雙反贏家:SolarWorld出貨量升四成 欲擴美國生產力
分散出貨奏效 新日光 7 月營收受雙反影響趨緩 昱晶烏雲罩頂 第三季稅後慘虧 4 億
雙反非末日:碩禾7月營收創歷史新高 台太陽能廠拓非美市場 台太陽能Q3矽晶產值年減2% 電池年減17%
昱輝陽光啟用全球OEM夥伴規避雙反 Q3出貨或達550MW 台太陽能業者向 ITC 力陳未與美業者競爭
茂迪反傾銷稅率降至20% 台廠最低  
 
  • 《時期五:雙反終判後~結案前》

新雙反稅率中升台降,太陽能廠商各尋輸美出路
美國商務部17日公布2014年新雙反終判稅率,中國廠商受課稅率維持或高於初判,但台灣廠商稅率則略降。TrendForce旗下EnergyTrend研究經理黃公暉表示,短期內預期台灣電池的價格可望回升,除了雙反的終判刺激外,2015年第一季受到英、日、中等市場的激勵,有望量、價順勢共同提升。
茂迪揮軍北上 敲響2015年合併風潮
太陽能電池廠茂迪26日宣布與聯電子公司聯景光電合併,未來將以茂迪為存續公司。TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend研究經理黃公暉表示,茂迪合併後的產能達到3GW,是專業單一電池廠中產能最大者,綜觀全球也只略少於垂直整合廠的韓華的3.28GW及英利的3.2GW電池產能。隨著產業發展趨向企業大者恆大的情況,除了在技術、品質上必須穩定領先外,產能的擴大也有助於下游議價,是保有供應鏈競爭力的必要之一。
相關新聞
中美雙反終判:陸反補貼稅略增 茂迪反傾銷稅降至11.45% 為抗雙反 中方或通過WT0框架和美國司法體系維權
美國終判對中國光伏產品二次徵稅,部分企業影響有限 陸太陽能廠淡定:對付雙反 各家有各家策略
中美雙反終判敏感時機,AIT 卻對台太陽能業者招手? 茂迪聯景合併 電池產能躍上3GW
美對台雙反稅率下降 台廠:海外佈局仍為重點 雙反終判反害到自家人 美最大多晶矽商關閉工廠
中美雙反終判揭曉 美業者與組織對結果作回應  

時期五突發事件:2012中美雙反稅率重審 2012年太陽能雙反稅率改判,台廠受衝擊,陸廠逆轉勝
 

EnergyTrend 持續為您追蹤最新狀況,不定期更新後續進展。加入會員,獲取最新資訊!